O que é Tesouro Renda+ e como ele funciona?

Planejar a aposentadoria é uma preocupação crescente para muitos brasileiros. Pensando nisso, o Tesouro Nacional, em parceria com a B3, lançou o Tesouro Renda+, um investimento voltado especificamente para quem deseja garantir uma renda extra futura, de forma segura e previsível.

Mas como esse investimento funciona? Será que ele é a melhor escolha para você? Neste artigo, vamos explorar tudo o que você precisa saber sobre o Tesouro Renda+, desde seu funcionamento até como utilizá-lo para planejar sua aposentadoria.

O que é o Tesouro Renda+?

O Tesouro Renda+ é um título público lançado pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3 (Bolsa de Valores do Brasil) em janeiro de 2023. Ele foi criado com o objetivo específico de ajudar os brasileiros a planejarem sua aposentadoria, oferecendo uma forma simples, acessível e segura de acumular recursos ao longo do tempo para garantir uma renda mensal complementar no futuro.

Diferente de outros títulos do Tesouro Direto, como o Tesouro Selic ou o Tesouro IPCA+, o Tesouro Renda+ foi desenhado para funcionar como uma espécie de “previdência pública individualizada”. Isso porque ele permite ao investidor:

• Definir um valor de aposentadoria desejado — ou seja, quanto você quer receber mensalmente no futuro.
• Planejar contribuições periódicas para atingir esse objetivo, funcionando de forma semelhante ao aporte mensal em planos de previdência privada.
• Receber pagamentos mensais por 20 anos após a data escolhida para começar a usufruir dos rendimentos.

Em resumo, ao investir no Tesouro Renda+, você acumula um saldo ao longo dos anos e, ao atingir a data de vencimento do título, esse saldo é transformado em uma renda mensal fixa, corrigida pela inflação (IPCA), paga durante duas décadas.

Como funciona o Tesouro Renda+?

O Tesouro Renda+ opera em duas fases bem definidas: a fase de acumulação e a fase de usufruto. Vamos entender cada uma:

Fase de Acumulação

Nessa etapa, que vai desde o momento em que você começa a investir até a data de vencimento escolhida, você aplica seu dinheiro regularmente — seja mensalmente, trimestralmente ou como preferir.

Características importantes dessa fase:

• Rentabilidade: o título combina uma taxa fixa (prefixada) + a variação da inflação (IPCA). Isso significa que o seu dinheiro sempre crescerá acima da inflação, protegendo seu poder de compra.
• Aportes flexíveis: você pode investir qualquer valor a partir de aproximadamente R$ 30 (dependendo do preço unitário do título), o que o torna acessível.
• Reinvestimento automático: os rendimentos não são pagos periodicamente; eles são reinvestidos automaticamente para maximizar o saldo acumulado até a data de vencimento.

Fase de Usufruto (ou fase de renda)

Quando chega a data de vencimento do título — que você escolheu no momento da compra, como 2030, 2040 ou até 2065 — o saldo acumulado é convertido em pagamentos mensais por 20 anos.

Detalhes importantes:

• Valor fixo corrigido pela inflação: a renda mensal é previamente calculada, mas será sempre ajustada pelo IPCA, garantindo que a inflação não corroa seus ganhos.
• Duração dos pagamentos: os pagamentos mensais acontecem por exatamente 20 anos, independentemente de quanto você acumulou.
• Flexibilidade na venda: caso precise resgatar o dinheiro antes da data final, é possível vender os títulos, mas com risco de ganhar mais ou menos dependendo das condições do mercado (marcação a mercado).

Assim, o Tesouro Renda+ combina previsibilidade financeira com proteção contra a inflação — pontos cruciais para quem quer uma aposentadoria segura e planejada.

Objetivo principal: Aposentadoria planejada

A grande vantagem do Tesouro Renda+ é que ele foi criado para ajudar o investidor a:

• Definir o valor da aposentadoria desejada
• Calcular quanto precisa investir mensalmente para atingir essa meta
• Garantir uma renda estável e protegida da inflação no futuro

Assim, ele permite um planejamento financeiro bem estruturado e sem surpresas.

Principais características do Tesouro Renda+

Rentabilidade

A rentabilidade do Tesouro Renda+ é composta por:

• Taxa prefixada: um rendimento fixo determinado no momento da compra.
• IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo): garante que sua renda mensal futura será ajustada à inflação, protegendo o poder de compra.

Essa combinação — taxa fixa + IPCA — oferece previsibilidade (você sabe quanto receberá no futuro) e segurança (proteção contra a inflação).

Prazos de vencimento

O Tesouro Renda+ oferece datas de vencimento pré-determinadas, geralmente em intervalos de 5 anos, como:

• 2030
• 2035
• 2040
• 2045
• 2050
• 2055
• 2060
• 2065

Quanto mais distante o vencimento, maior o tempo para acumular recursos e potencializar seus ganhos.

Liquidez

A liquidez do Tesouro Renda+ é diária, ou seja, você pode vender seu título antes do vencimento, mas isso pode resultar em:

• Ganhos maiores: se os juros caírem desde o momento da compra.
• Perdas: se os juros subirem, desvalorizando seu título.

Por isso, a recomendação é manter o investimento até a data de vencimento para garantir a renda planejada.

Valor mínimo de investimento

O valor mínimo para investir no Tesouro Renda+ costuma girar em torno de R$ 30 a R$ 40 por título, dependendo do preço unitário no momento. Isso torna o produto acessível a diferentes perfis de investidores.

Como investir no Tesouro Renda+ passo a passo

• Abra uma conta em uma corretora habilitada pelo Tesouro Direto.
• Acesse a plataforma do Tesouro Direto.
• Escolha o título Tesouro Renda+ com a data-alvo desejada.
• Defina o valor que deseja investir mensalmente.
• Confirme a operação e acompanhe sua evolução ao longo do tempo.

Dica: Use o simulador do Tesouro Direto para planejar sua aposentadoria!

Simulação de investimentos: Como estimar sua renda futura

O simulador do Tesouro Renda+ permite que você calcule:

• Quanto investir por mês para garantir uma renda específica no futuro
• Como diferentes prazos impactam a renda mensal projetada
• O efeito da inflação sobre seu rendimento

Esse é um ótimo recurso para alinhar suas expectativas financeiras!

Taxas envolvidas no Tesouro Renda+

Existem duas taxas principais:

• Taxa de custódia da B3: 0,2% ao ano sobre o valor investido.
• Imposto de Renda: segue a tabela regressiva (de 22,5% a 15%) sobre os rendimentos, dependendo do tempo de aplicação.

Importante: não há taxa de administração, o que o diferencia de muitos planos de previdência privada.

Vantagens do Tesouro Renda+

• Planejamento de aposentadoria claro: permite calcular desde o início quanto você precisa investir para receber uma renda mensal desejada no futuro.
• Proteção contra a inflação: sua renda futura será corrigida pelo IPCA, mantendo o poder de compra.
• Segurança: por ser um título público garantido pelo Tesouro Nacional, é considerado o investimento mais seguro do país.
• Acessibilidade: investimentos a partir de valores baixos, facilitando o início da jornada de quem tem poucos recursos disponíveis.
• Previsibilidade: a combinação de taxa prefixada + IPCA dá ao investidor uma visão clara do rendimento futuro, sem surpresas.
• Sem taxa de administração: diferente da previdência privada, o Tesouro Renda+ não possui taxas administrativas, apenas a taxa de custódia da B3 (0,2% ao ano).
• Flexibilidade de aportes: você pode investir mensalmente, esporadicamente ou fazer aportes maiores quando quiser.

Desvantagens e riscos a considerar

Apesar das vantagens, o Tesouro Renda+ também tem pontos de atenção:

• Liquidez limitada: embora seja possível vender os títulos antes do vencimento, isso pode resultar em perdas dependendo das condições do mercado.
• Risco de marcação a mercado: se os juros subirem, o valor do seu título pode cair, afetando quem quiser resgatar antes da data final.
• Pagamento limitado a 20 anos: após esse período, os pagamentos cessam, o que exige planejamento extra para quem deseja uma aposentadoria mais longa.
• Imposto de Renda: segue a tabela regressiva, começando em 22,5% (para investimentos de até 180 dias) e chegando a 15% (para aplicações acima de 720 dias) — o que impacta os rendimentos líquidos.
• Foco exclusivo na aposentadoria: diferente de outros títulos, ele não gera rendimentos semestrais ou anuais durante a fase de acumulação, sendo ideal apenas para quem planeja o longo prazo.

Tesouro Renda+ x Previdência Privada: Qual a diferença?

Característica	Tesouro Renda+	Previdência Privada
Rentabilidade	IPCA + taxa prefixada	Varia conforme o plano
Taxa de administração	0,2% (custódia B3)	Pode chegar a 3% ao ano
Resgate	Pagamento mensal por 20 anos	Depende das regras do plano
Segurança	Tesouro Nacional	Gestora financeira

Dicas para montar sua estratégia de aposentadoria com o Tesouro Renda+

• Defina sua meta de renda mensal futura.
• Calcule quanto precisa investir hoje com base nos prazos disponíveis.
• Diversifique seus investimentos para garantir maior segurança.
• Acompanhe periodicamente seus aportes.

Conclusão

O Tesouro Renda+ surge como uma alternativa sólida, segura e acessível para quem deseja garantir uma aposentadoria tranquila, protegida da inflação e planejada de forma organizada.

Se você busca previsibilidade e simplicidade ao se preparar para o futuro, essa pode ser uma excelente escolha.

Perguntas frequentes que podem surgir:

Posso resgatar o dinheiro antes do prazo final?

Sim, mas o valor pode ser maior ou menor que o esperado, dependendo das condições de mercado no momento da venda.

O Tesouro Renda+ é seguro?

Sim, ele é garantido pelo Tesouro Nacional, considerado o investimento mais seguro do país.

Quantos títulos posso comprar?

Não há um limite fixo, mas há um teto de R$ 1 milhão por mês por investidor no Tesouro Direto.

Qual a diferença entre o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Renda+?

O Tesouro IPCA+ paga um valor único ao final, enquanto o Tesouro Renda+ transforma o saldo acumulado em pagamentos mensais por 20 anos.